这些陷阱让你的投资成本翻倍！小心理财师也会“说谎”

很多人在注意投资风险的时候，忽视了一些小细节，漏算了投资中的隐性成本，甚至导致投资成本翻倍。

随着渠道的丰富，近年来人们的投资选择越来越多，投资时也更加谨慎。然而，很多人在注意投资风险的时候，忽视了一些小细节，漏算了投资中的隐性成本，甚至导致投资成本翻倍。虽然这些额外费用的成本很难具体衡量，但在投资数额较为庞大的时候，1%~2%的额外费用都会让投资者损失一大笔钱。 

【注意！理财咨询师可能会“说谎”】近些年，资产管理的市场越来越火爆。越来越多人在进行大额投资时，选择向理财顾问咨询投资建议或是让他们代为规划。然而值得注意的是，有些理财顾问掌握了高超的劝服技巧，在提供建议的时候，会有意无意地给出引导性建议，指导咨询者选择特定的对冲基金，或是推荐价格昂贵的保险产品。而这些产品并不一定最适合投资，反而会对咨询者变相收费。 

国外金融网站内幕消息（Inside Information）对1000名理财顾问进行了调查，向他们收集了理财咨询者通过他们进行资产管理或投资时所花费的具体费用分别是多少，包括投资费用、交易成本、财务策划费用等各方面。调查结果发现，个人理财顾问的收费透明度要高于理财机构经纪人和保险公司代理人。

按照国外的行业经验，理财顾问每年向客户收取其投资资产规模的1%作为报酬。不过，调查发现只有在客户资产总额早在100万美元以下时，这一比例才使用。随着投资规模的增加，理财顾问收取的费用呈下降趋势。如果投资总额在500万~1000万美元之间，理财顾问的费用只占据其中的0.5%。如此来看，雇佣理财顾问的价格并不算昂贵。 

然而，真正的消费陷阱是理财顾问巧立名目向咨询者收取的额外费用。调查显示，林林总总的费用相加使得大多数投资者向理财机构真正支付的成本在2%以上。对于小额资产投资者，理财顾问通常会向他们多收取1.5%左右的费用。额外费用收取比例的增加同样随着投资规模的增加而递减，对于资产规模在200~300万美元的投资者，额外费用通常不会超过1%。然而，对200万美元的投资者多收取1%，相当于让他们多交了2万美元。向20万美元的投资者多收取1.5%，只有3000美元。相比之下，大额投资者的绝对成本数额增加更多。 

以上仅仅是雇佣投资顾问时额外花费的金额。调查同时发现，投资顾问在诱导投资者进行选择时也会产生额外费用。一般来说，理财顾问会向投资者推荐一年投资费用率在0.5%及以上的产品。由于理财顾问自己也背负沉重的业绩压力，导致他们在进行建议完全站在客户的角度，为他们去客观公正地进行资产配置。

那么如何确定理财顾问收取的费用物有所值呢？这取决于理财顾问对资产带来的回报率。按照国外市场的经验，优秀的理财顾问每年能够创造出3%及以上的回报。不过，这也要取决于市场的整体状况。在市场处于波动期，大部分投资处于亏损状态时，理财顾问只要能保持资产获得正向收益，就已经非常不易。因而，理财顾问的价值创造并非线性的，要结合具体情况分析。

同时，优秀的理财顾问也会为投资者提供更加多样化的服务。除了打理好固定资产之外，理财顾问还会为顾客制定包含税务、退休、房产、保险、预算、养老保险等各方面的个性化方案，为客户的资产进行全方位的保驾护航。在选择理财顾问时，可以选择业内较为著名的机构。这些机构中的雇员往往会更加专业。 

【时间成本】“时间就是金钱，效率就是生命”这句改革开放初期最火的口号，放在今天仍然试用。但是在投资理财之中，许多人却忘记时间成本的影响。而在投资中，时间恰恰是影响收入的重要因素之一。 

投资理财的时间成本大致可分为两种类型。一是关于时间点的选择问题。以货币基金为例，若投资者在当天上午9点到下午3点之间申购，则可以获得该基金第二天的收益；若下午3点以后申购，其收益只能从第三天起算。 

二是资金空闲时间的问题。购买过固定期限理财产品的投资者应该都会遇到这样一个问题：前一个产品到期退出后，即便下一个产品已经选好，但基本无法实现无缝对接，中间总是空出几天的时间，在这期间，资金不会产生任何收益，也算是一种损失了。当然，其他投资理财方式也存在着这一问题。 

时间成本不仅仅指的是时间本身的流失，也指在等待中失去的市场机会。同样以申购基金为例，申购一只封闭式基金的机会成本比申购一只开放式基金的机会成本就大一些。在封闭期间，资金流动性降低，受赎回限制，无法及时拿到自己拥有的资金，也就丧失了投资其他产品的机会。

因此，一定的资金量在不同的时间会产生不同的收益差额，这份差额也是投资中需要考虑的成本。在考虑是否投资某个产品时，投资者不仅要考虑该产品的收益，同时也要考虑获得该收益自己需要付出的时间成本，从而合理安排资金配置比例，努力使资金的单位时间收益最大化。

来源：枕头财经

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