Vantage FX市场技术分析早报

5月5日

重要新闻和数据：

• 周一，美国工厂订单数据强劲、投资者等待美国4月非农就业数据，美元上涨。美国3月工厂订单环比增2.1%，创8个月来最大增幅，高于预期的增2%，对美元构成支撑，美元兑日元和欧元走强。
• 旧金山联储主席John Williams周一表示对经济感到乐观，并表示他预计今年就业市场将进一步改善。他说：“我对未来几年经济的走向感到非常乐观。我们国家的经济已经基本恢复完全。现在5.5％的失业率或将在今年年底跌至5％。”
• 一季度GDP环比增长仅0.2%，令市场预计美联储已完全排除6月加息的可能性，而首申数据标志着美国就业状况不仅回到2008-09经济大萧条前的水平，还创下15年新高。摆脱天气影响后，美联储最关注的就业市场复苏可能比预计的要更强势。
• 国际货币基金组织IMF首次转变对人民币的态度，称不久以后人民币将不再被低估。这一表态也削弱了美国长期以来对中国汇率政策批评的气焰。据《华尔街日报》，IMF对人民币的重新评估将在未来数月内正式发布。这是十几年来，IMF第一次接近使用“合理估值”的措辞来宣布对人民币的态度。
• 内需疲弱致使中国制造业环境进一步恶化，经济学家称“稳增长政策亟需加码”。4月汇丰中国制造业PMI终值仅48.9，创2014年4月以来新低，全面低于预期49.4、初值49.2和前值49.6。从分项上看，产出指数从3月的51.3降至50，创2014年12月来新低。新订单分项指数也创2014年4月以来新低。此外，4月制造业通缩压力加剧，输入和输出价格均加速下滑。

• A股方面，继早盘上演大逆转后，两市午后开盘小幅冲高后震荡盘整。沪指一度逼近4500点。上证综指收报4480.46点，上涨0.87%。深证成指收涨0.28%。创业板依然未能挽回早盘跌势，下跌0.44%。人民日报在5月4日刊发题为《牛市也别忘风险》的文章称，A股入市门槛低，但能够长期稳定盈利的投资者还是少数。近期监管部门负责人“喊话”提示风险，有些人对此不以为然是不对的。尤其是在如今高杠杆的情况下，一个小级别的调整就可能带来元气大伤。

EURUSD

• 4月欧元区制造业PMI仍在扩张区间，较3月略有下滑，其中第一和第二大经济体德国和法国的制造业PMI均创两个月新低。欧洲央行QE带来的经济复苏乐观情绪面临考验，经济学家预计欧元区复苏之路不平坦。数据供应商Markit公布的数据显示，4月多数欧元区国家制造业PMI均高于50，处于扩张区间。处于收缩区间的法国和希腊最让人担忧，希腊制造业PMI创22个月新低。欧洲央行的QE还在婴儿期，PMI回落也不算意外。不过，考虑到当前对希腊问题的担忧，欧元区复苏的道路不会平坦。
• 在拉脱维亚首都里加举行的欧元区会议上，法国财长Michel Sapin加入对希腊财长批评的阵营，这意味着，希腊或失去其在欧洲的最后一个朋友。一位资深欧洲官员提到，“即使是法国，在过去五年对希腊当局一直很客气，现在也已经意识到，无法与雅典的现实会合。”
• 欧元美元在四小时图上似乎出现了短线头部的迹象，现在暂时受到上升趋势下沿支持。不过1.1260阻力位依然十分有力，短期突破可能性不大。

 

AUDUSD

• 昨日澳元美元在0.7850关口下方持续休整。上周的超过200点的倒V型反转，为后市蒙上阴影。市场似乎预期今天澳联储会在下午的议息会议中再次降息。如果的确降息，那么该货币对将快速回落至前低0.7560附近。

 

XAUUSD

• 黄金日线图3月26日以来的横盘震荡格局延续。上周黄金在运行过程中继续爆发动能大交替，中期的横盘震荡延续。
• 从小时图走势来看，黄金上周五创新低1169.74获支撑超跌反弹，当前反弹动能略占优势。预计金价将继续在目前下降整理趋势中运行，反弹或在本周继续。短线支撑1169，阻力为1200整数关口。

 

US Oil

• 周一布伦特原油逼近67美元/桶，刷新年内新高，而美国原油维持在59美元附近。原油的供大于求状况或出现缓解以及中国推出更多刺激措施的预期帮助油价持续反弹。不过沙特暂停空袭的消息导致油价有所冲高回落。
• 技术层面上，尽管油价仍处于上升趋势中，但上涨动能有所减弱。60美元整数关口压力巨大，或出现阶段性头部。

今日关注：

今天亚洲时段重点关注澳洲联储政策会议，市场目前普遍预期澳联储将再次降息25个基点，晚间市场将重点关注欧元区PPI年率以及美国加拿大贸易数据。

祝交易顺利！