麦格理加入新西兰最大的三文鱼生产商IPO

新西兰最大的三文鱼生产商New Zealand King Salmon已经拉开了在澳洲和新西兰两地一起IPO上市前的市场营销序幕。

券商麦格理在周三上午向基金经理们发布了预路演（pre-marketing）研究，估值New Zealand King Salmon的股权价值为1.36亿-1.91亿新西兰元，代表了公司7-9.9倍的息税折旧摊销前利润，和最高为19倍的市盈率（预期利润）。

麦格理已经与新西兰券商First NZ Capital成为了该公司上市的联合牵头经办人。

麦格理分析师表示NZ King Salmon是三文鱼王的最大水产养殖商，占了新西兰三文鱼王水产养殖50%的份额和25%的全球供给（包括野生捕捞）。该公司销售三文鱼相关的一系列产品，包括全鱼（占2016财年销售额的47%）、鱼片和鱼块（23%）、木碳烤鱼（7%）和冷烟熏三文鱼（21%）。

悉尼的基金经理将于8月8日、9日参加NZ King Salmon的分析师路演，墨尔本的分析师将在8月10日参加。NZ King Salmon的管理层预计会在财报季过后进行上市路演。

NZ King Salmon已经被定位为成长股，麦格理表示该公司在2014年有3个新养殖水域获批后，预计未来5个财年的年产量增速将达到8.5%。

基金经理预计将会把该公司和ASX上市三文鱼生产商Tassal Group（ASX：TGR） 和 Huon Aquaculture（ASX：HUO）进行对比，并且预计会密切关注公司的股权结构。

该公司目前的所有人，私募股权公司Direct Capital被认为会在公司上市时寻求完全退出机会。